Vienuolikmetis Stephanas atvyksta į Schreckenstein'o pilį. Berniukų internatinę mokyklą, kur netrukus atsiduria „išdaigų varžybose“, kurių metu berniukai kovoja su kaimyninėmis Rosenfels pilies mergaitėmis. Kai mergaitėms nelieka kito pasirinkimo, kaip būti perkeltoms į...
Nuostabus berniuko Timo Talerio juokas užkrečia visus. Tačiau jis parduoda savo sugebėjimą juoktis paslaptingajam baronui, kuris pažada daug pinigų. Taip baronas gauna Timo juoką, o šis nuo šiol laimi visas lažybas. Tačiau netrukus Timas supranta, kad žmogus be juoko nėra tikras...
