Iš pažiūros ramiame miestelyje kažkas pradeda vieną po kito žudyti vietinės mokyklos mokinius. Keletas draugų imasi savarankiškai aiškintis šią paslaptį, tačiau paaiškėja, kad miestelis pavirto pragaru, kur nė vienas nėra saugus ir visi tampa įtariamaisiais.
Nensė kasnakt sapnuoja košmarą: šiurpus siluetas ir pirštinė su aštriais peiliais vietoj pirštų. Negana to, paaiškėja, kad visi Nensės draugai sapnuoja tą patį. Vaikų košmarų kaltininkas – Fredis Kriugeris, kuris lankosi ne tik sapnuose. Vieną rytą randamas nužudytas vaikas....
Nusikaltėlių vadai išvengę kalėjimo per kelias dienas ima kristi kaip musės, visi mano, kad tai kažkoks vidinis gaujos karas, bet Haris įsitikinęs, kad rankas čia yra pridėję saviškiai arba kažkas apsimetantis policininkais.